A differenza dei mutui tradizionali, per i quali l'importo della rata è comprensivo di una quota a titolo di interessi e una quota a titolo di capitale, nei mutui a gestione autonoma (detti anche mutui liberi o elastici) la rata è composta dai soli interessi. Il capitale sarà rimborsato liberamente, in base alle disponibilità finanziarie del mutuatario, comunque entro determinate scadenze. Le condizioni contrattuali di questo mutuo possono essere del tipo: "il mutuo è concesso per una durata di 20 anni al tasso nominale annuo del 5%, variabile trimestralmente in funzione dell'andamento dell'Euribor +2,5% di spread. Il mutuatario è tenuto al pagamento mensile dei soli interessi. Il capitale potrà essere rimborsato con quote non inferiori a 20.000 euro e nel rispetto delle seguenti condizioni: almeno il 25% del capitale dovrà essere riborsato entro il decimo anno; almeno il 50% dovrà essere rimborsato entro il quindicesimo anno; il rimanente 50% dovrà essere restituito entro il ventesimo anno". Il mutuo a gestione autonoma, per sua natura, è consigliato ai lavoratori autonomi che sono titolari di redditi estremamente variabili; a tutti coloro che desiderano avere una maggiore flessibilità o prevedono di avere entrate straordinarie nel corso del tempo. Tra gli aspetti positivi di una siffatta forma di finanziamento vi è senza ombra di dubbio la possibilità di programmare pagamenti mensili di importo relativamente basso, lasciando, così, la libertà di rimborsare il capitale in momenti migliori. Per contro, però, con questo tipo di mutuo, se non si è più che organizzati, si corre il rischio di arrivare alle scadenze contrattuali, senza aver accantonato le somme necessarie al rimborso del capitale.
